Bør I Ta Aksjeopsjoner Og Rsus

Hvor begrenset lager og RSU er skattlagt. Arbeidsgodtgjørelse er en stor utgift for de fleste selskaper. Derfor finner mange bedrifter det lettere å betale minst en del av deres ansattes kompensasjon i form av aksjer. Denne typen kompensasjon har to fordeler som reduserer beløpet av kontantkompensasjon som arbeidsgivere må betale ut, og tjener også som et insentiv for arbeidstakerproduktivitet. Det er mange typer aksjekompensasjon og hver har sitt eget sett av regler og forskrifter. Ledere som mottar opsjoner står overfor et spesielt sett med regler som begrenser omstendighetene under hvilke de kan utøve og selge dem. Denne artikkelen vil undersøke arten av begrenset lager og begrensede aksjeenheter RSUer og hvordan de blir beskattet. Hva er begrenset lager. Avbestemt aksje er per definisjon lager som er blitt tildelt en leder som er utstedt ikke overførbare og gjenstand for fortabelse under visse forhold, for eksempel oppsigelse av ansettelse eller manglende møte enten bedriftens eller p ersonal ytelses benchmarks Begrenset aksje blir også generelt tilgjengelig for mottakeren under en gradert opptjeningsplan som varer i flere år. Selv om det er noen unntak, er det mest begrenset lager gitt til ledere som anses å ha insider kunnskap om et selskap, og dermed gjøre det underlagt regler for innsidehandel i henhold til SEK Regel 144 Manglende overholdelse av disse forskriftene kan også føre til fortabelse Begrensede aksjonærer har stemmerett som er lik enhver annen type aksjonær Begrenset aksjebidrag er blitt mer populær siden midten av 2000-årene, da selskapene var Krav til å utligne aksjeopsjoner. Hva er begrensede aksjeenheter. RSUer ligner begrensede aksjeopsjoner konseptuelt, men avviker på noen viktige punkter RSUs representerer et usikret løfte av arbeidsgiveren om å gi et bestemt antall aksjer av aksje til arbeidstaker ved ferdigstillelse av Fortjeningsplanen Noen typer planer gjør det mulig å foreta kontant betaling i stedet av aksjen, men denne typen plan er i minoriteten De fleste planer mandat at faktiske aksjer i aksjene ikke skal utstedes før de underliggende paktene er oppfylt. Derfor kan aksjene i aksjen ikke leveres før inntjening og fortabelseskrav har vært fornøyd og frigjøring er gitt Noen RSU-planer gjør det mulig for arbeidstaker å bestemme innenfor bestemte grenser nøyaktig når han eller hun ønsker å motta aksjene, noe som kan bidra til skatteplanlegging. I motsetning til standard begrensede aksjonærer har RSU-deltakere ikke stemmerett på aksjen i løpet av opptjeningsperioden, fordi ingen aksjer faktisk er utstedt Reglene i hver plan vil avgjøre om RSU-innehavere mottar utbytte-ekvivalenter. Hvor er begrenset lagerbeskattet. Avbestillte aksjer og RSUer beskattes annerledes enn andre typer aksjeopsjoner som lovbestemte eller ikke-obligatoriske Lovbestemte ansattes oppkjøpsplaner ESPP Disse planene har generelt skattemessige konsekvenser på utøvelses - eller salgstidspunktet, mens begrenset st ck blir vanligvis skattepliktig ved fullføring av opptjeningsplanen. For innskuddsplaner skal hele beløpet av det opptjente aksjene regnes som ordinær inntekt i inntjeningsåret. Beløpet som må deklareres, bestemmes ved å trekke opp det opprinnelige kjøpet eller treningen aksjekursen som kan være null fra markedsverdien av aksjene fra datoen da aksjene blir fullt opptjent. Differansen må rapporteres av aksjonæren som ordinær inntekt. Men dersom aksjonæren ikke selger aksjen ved opptjening og selger det på et senere tidspunkt. En eventuell forskjell mellom salgsprisen og den virkelige markedsverdi på inntjeningsdagen rapporteres som en gevinst eller tap. Seksjon 83 b Valg. Eiere av begrenset lager har lov til å rapportere markedsverdien av deres aksjer som ordinær inntekt på den dagen de blir gitt, i stedet for når de blir fast, hvis de ønsker det. Dette valget kan i stor grad redusere mengden av skatter som er betalt upo n planen fordi aksjekursen på tildelingstidspunktet ofte er mye lavere enn på tidspunktet for opptjeningen. Derfor begynner kapitalgevinster på tidspunktet for tilskudd og ikke ved opptjening. Denne typen valg kan være spesielt nyttig når lengre perioder med Tid eksisterer mellom når aksjer gis og når de har fem år eller mer. Eksempel - Rapportering Begrenset aksje John og Frank er begge sentrale ledere i et stort selskap. De mottar alle innskrenkede aksjebidrag på 10.000 aksjer for null dollar. Selskapets aksje handler på 20 per aksje på tildelingsdagen John bestemmer seg for å erklære aksjene ved opptjening mens Frank velger for del 83 b behandling. Derfor erklærer John ingenting i bevilgningsåret, mens Frank må rapportere 200 000 som ordinær inntekt Fem år senere, på datoen lageret blir fullt opptatt, aksjene handler til 90 per aksje. John må rapportere hele 900.000 av aksjebalansen som ordinær inntekt i regnskapsåret, mens Frank rapporterer n othold, med mindre han selger sine aksjer, som vil være berettiget til gevinsterbehandling. Frank betaler derfor en lavere rente på flertallet av aksjeinntektene, mens John må betale høyest mulig rate på hele gevinstbeløpet som er realisert i løpet av opptjeningsperioden. Dessverre er det en vesentlig risiko for fortabelse forbundet med avsnitt 83 b valg som går utover standardmarginasjonsrisikoen som er knyttet til alle begrensede aksjeplaner. Hvis Frank skulle forlate selskapet før planen blir oppnådd, vil han avstå alle rettigheter til hele lagerbeholdningen, selv om han har erklært 200.000 aksjer til ham som inntekt, vil han ikke kunne gjenvinne de skatter han betalte som følge av valget. Noen planer krever også at arbeidstaker skal betale for minst en del av lager på tildelingstidspunktet, og dette beløpet kan rapporteres som et kapitalutbytte under disse omstendighetene. Taksering av RSU. Beskatning av RSU er litt enklere enn for standardbegrenset aksjeplaner Fordi det ikke foreligger noen faktisk aksjeutstedelse, er ikke § 83b valg tillatt. Det betyr at det kun er en dato i planens løpetid hvor verdien av aksjen kan deklareres. Det rapporterte beløpet vil være lik messen Markedsverdien av aksjene på datoen for inntjening, som også er leveringsdatoen i dette tilfellet Derfor er verdien av aksjen rapportert som ordinær inntekt i året aksjen blir fastlagt. Bunnlinjen. Det er mange forskjellige typer av begrenset lager, og skatt og fortabelse regler knyttet til dem kan være svært komplisert Denne artikkelen dekker bare høydepunktene i dette emnet og bør ikke tolkes som skatteråd For mer informasjon, ta kontakt med din finansielle rådgiver. En undersøkelse gjort av USA Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet som USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Intere Statsrente hvor en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En akt gikk den amerikanske kongressen i 1933 som Banken Act, som forbød kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. En av de største endringene i strukturen i Silicon Valley privat selskap kompensasjon i løpet av de siste fem årene har vært den økende bruken av Begrensede Aksjer RSU Jeg har vært i teknologibransjen i mer enn 30 år, og gjennom denne tiden har aksjeopsjoner nesten utelukkende vært måten hvorpå oppstartsmedarbeidere delte i deres arbeidsgiveres suksess at alt endret seg i 2007 da Microsoft investerte i Facebook For å forstå hvorfor RSUer dukket opp som en populær form for kompensasjon, trenger vi for å se på hvordan RSU og aksjeopsjoner er forskjellig. Historien om aksjeopsjonen i Silicon Valley. For over 40 år siden utviklet en meget intelligent advokat i Silicon Valley en kapitalstruktur for oppstart som bidro til å lette høyteknologibommen. Han hadde til hensikt å bygge et system som var attraktivt for Venture Capitalists og ga ansatte et betydelig incitament til å øke verdien av sine selskaper. For å oppnå sitt mål, skapte han en kapitalstruktur som utstedte Konvertible Preferred Stock til Venture Capitalists og Common Stock i form av aksjeopsjoner til ansatte Foretrukket aksje ville til slutt konverteres til felles aksje hvis selskapet skulle gå offentlig eller bli kjøpt, men ville ha unike rettigheter som ville gjøre en foretrukket andel mer verdifull enn en felles andel jeg sier vises fordi det var svært lite sannsynlig at foretrukket Stock s unike rettigheter, som muligheten for utbytte og fortrinnsrett tilgang til inntektene av en likvidasjon, vil noensinne komme inn i lek Men utseendet av større verdi for Foretrukket Aksje tillot selskapene å rettferdiggjøre til IRS utstedelsen av opsjoner til å kjøpe felles aksje til en utøvelseskurs som er lik 10 prosent prisen per aksje betalt av investorene. Investorer var glade for å ha en mye lavere utøvelseskurs enn prisen de betalte for deres Preferred Stock, fordi det ikke skapte økt fortynning, og det ga et enormt incitament til å tiltrekke fremragende personer til å jobbe for sine porteføljeselskaper. Dette systemet endret seg ikke mye før rundt 10 år siden da IRS besluttet at prisalternativer på bare 1 10 th prisen på den siste prisen betalt av eksterne investorer representerte for stor en ubeskattet ytelse ved opsjonsstillelse. Et nytt krav ble lagt på selskapets styre de offisielle utstedere av aksjeopsjoner å fastsette opsjonsprisen prisen hvor du kunne kjøpe din felles aksje til den rettferdige markedsverdien av den felles aksjen på det tidspunktet alternativet var er saksøkt Disse obligatoriske styrene skal søke takseringer som også kalles 409A-vurderinger i henhold til avsnittet av IRS-koden som gir veiledning om skattemessig behandling av egenkapitalbaserte instrumenter gitt som kompensasjon for deres felles aksje fra tredjeparts verdsettelseseksperter. med utøvelseskurser under markedsverdien av den felles aksjen, ville det føre til at mottakeren måtte betale en skatt på det beløpet som markedsverdien overstiger kostnaden for å utøve. Vurderinger gjennomføres omtrent hvert halvår for å unngå at arbeidsgivere risikerer å pådra seg denne avgiften Den verdsettede verdien av Fellesskapet og dermed opsjonsutnyttelseskursen kommer ofte til omtrent 1/3 av verdien av den siste prisen betalt av eksterne investorer, selv om metoden for beregning av den fair markedsverdi er langt mer komplisert. Dette systemet fortsetter å gi et attraktivt incitament til ansatte i alt annet enn ett tilfelle når et selskap vekker penger til en verdsettelsesbrønn som overstiger hva mo St folk ville vurdere rettferdig Microsofts investering i Facebook i 2007 er et perfekt eksempel. La meg forklare hvorfor. Facebook endret alt. I 2007 bestemte Facebook seg for å engasjere en bedriftspartner for å akselerere annonsesalget mens det bygget sitt eget salgsteam. Google og Microsoft konkurrerte til ære for å videresælge Facebook s annonser På det tidspunktet Microsoft ble fallende desperat bak Google i løpet av søkemotorannonsering. Det ønsket evnen til å pakke sine søkeannonser med Facebook-annonser for å gi den en konkurransemessig fordel sammenlignet med Google Microsoft, og gjorde en veldig kunnskapsrik ting å vinne Facebook-avtalen Det forstod fra mange år med å investere i små bedrifter at offentlige investorer ikke verdsetter verdsettelse fra investeringer. De bryr seg bare om inntekter fra gjentatte operasjoner. Derfor var prisen Microsoft villig til å betale for å investere i Facebook, ikke noe å si, så De tilbød å investere 200 millioner til 4 milliarder verdivurdering som en del av forhandleravtalen. Dette ble vurdert absurd av nesten alle i investeringsverdenen, spesielt gitt at Facebook genererte en årlig omsetning på bare 153 millioner i 2007. Microsoft kunne lett ha råd til å miste 200 millioner, gitt at den var over 15 milliarder kroner, men det var ikke sannsynlig at Microsoft hadde rett til bli betalt tilbake først i tilfelle Facebook ble kjøpt av noen andre. Den ekstremt høye verdsettelsen skapte et rekrutterende mareritt for Facebook Hvordan skulle de tiltrekke seg nye ansatte dersom deres aksjeopsjoner ikke var verdt noe før selskapet genererte verdi på over 1 3 milliarder den sannsynlige nye vurderte verdien av Common Stock 1 3/4 av 4 milliarder Skriv inn RSU. What er RSUs. RSUs eller Begrensede aksjeenheter er aksjer i Common Stock gjenstand for opptjening og ofte andre restriksjoner I tilfelle av Facebook RSUs, De var ikke egentlige Felles aksjer, men en phantom-aksje som kunne handles inn for Felles aksjer etter at selskapet ble offentlig eller ble kjøpt. Før Facebook ble RSUer Nesten utelukkende brukt for ansatte i det offentlige Selskapet hadde en tendens til ikke å utstede RSU fordi mottakeren mottar verdien av antall RSUs ganger den ultimate likvidasjonsprisen, om verdien av selskapet setter pris på. Av denne grunn, mange mennesker, inkludert meg selv, ikke tror de er et passende incitament til en privat bedriftsmedarbeider som bør være fokusert på å øke verdien av egenkapitalen. Det blir sagt at RSU er en ideell løsning for et selskap som trenger å gi en egenkapitalforankring i et miljø der dagens verdsettelse ikke er sannsynligvis oppnådd rettferdiggjort i noen år Som følge av dette er de svært vanlige blant selskaper som har stengt finansiering ved verdsettelser på over 1 milliard. Eksempler er AirBnB, Dropbox, Square og Twitter, men er ofte ikke funnet på tidlige bedrifter. Din kjørelengde vil variere. Arbeidstakere bør forvente å få færre RSUer enn aksjeopsjoner for samme jobbfirmaers løpetid fordi RSU har verdier e uavhengig av hvor godt utstedelsesselskapet utfører stipend Du bør forvente å motta omtrent 10 færre RSUer enn aksjeopsjoner for hver privatfirma jobb og ca 2 3 færre RSUer enn du ville motta i opsjoner hos et offentlig selskap. La meg gi en privat Selskapseksempel for å illustrere Imagine et selskap med 10 millioner utestående aksjer som nettopp fullførte en finansiering på 100 per aksje, noe som betyr en 1 milliard verdsettelse. Hvis vi visste med sikkerhet at selskapet til slutt ville være verdt 300 per aksje, måtte vi utstede 11 færre RSUer enn aksjeopsjoner for å levere samme nettoværdi til ansatte. Her er et enkelt diagram for å hjelpe deg med å visualisere eksemplet. Vi vet aldri hva den ultimate verdien av selskapet vil være, men du bør alltid forvente å motta færre RSUer for samme jobb for å få samme forventede verdi fordi RSU ikke har en utøvelseskurs. RS og aksjeopsjoner har svært forskjellig skattebehandling. Den endelige store forskjellen mellom RSUer og aksjeopsjoner er måten de blir skattlagt på. Vi dekket dette emnet i stor detalj i Administrer faste RSUs som en kontantbonus Vurder å selge Bunnlinjen er RSUs er beskattet så snart de blir faste og likvide. I de fleste tilfeller vil arbeidsgiveren holde tilbake noen av dine RSUs som betaling for skatt skyldig på opptjeningstidspunktet I noen tilfeller kan du få muligheten til å betale skattene med kontanter på hånden, slik at du beholder alle faste RSUer. I begge tilfeller er dine RSUer beskattet til ordinære inntektsrenter, som kan være så høyt som 48 føderale stater avhengig av verdien av dine RSUer og tilstanden du bor i. Som vi forklarte i det nevnte blogginnlegget, holder du på dine RSUer tilsvarende til å ta beslutningen om å kjøpe mer av aksjene dine på nåværende pris. I motsetning er det ikke beskattet opsjoner før de blir utøvd. Hvis du utøver alternativene dine før verdien av alternativene har økt og filer et 83 b valg, se Alltid fil 83 b, da vil du ikke skylde noen skatt før de er solgt Hvis du holder fast på dem, i dette tilfellet i minst et år etter utøvelse, vil du bli beskattet til kursgevinster, som er mye lavere enn ordinære inntektsatser maksimalt ca. 36 mot 48 Hvis du trener dine valg etter at de har verdiøkning, men før du er flytende, vil du sannsynligvis skylde en alternativ minimumskatt. Vi anbefaler på det sterkeste at du rådfører deg med en skatterådgiver før du tar denne avgjørelsen. Se 11 spørsmål å spørre når du velger en skatterådgiver for å lære å velge en skattemessig rådgiver. De fleste mennesker utøver ikke sine opsjoner før arbeidsgiveren har blitt offentlig. På det tidspunktet er det mulig å utøve og selge minst nok aksjer for å dekke den ordinære inntektsskatten som skyldes verdsettelsen av opsjonene. Den gode nyheten er ulik RSUs, du kan utsette utøvelsen av opsjonene dine til et tidspunkt når skattefrekvensen er relativt lav. For eksempel kan du vente til du kjøper et hus og er i stand til å trekke det meste ut av boliglånet ditt og fast eiendom skatter Eller du kan vente til du drar nytte av skattemessige tap som er høstet av en investeringsforvaltningstjeneste som Wealthfront. Vi er her for å hjelpe. RS og aksjeopsjoner ble utformet for svært forskjellige formål Derfor er skattebehandlingen og beløpet du bør forvente å motta, forskjellig så mye Vi tror sterkt på at med en bedre forståelse av hvordan deres bruk har utviklet seg, vil du kunne ta bedre beslutninger om hva som er et rettferdig tilbud og når du skal selge. Vi er også veldig klar over hvor komplekse og konkrete din egen beslutningsprosess kan vær så snill, vær så snill å følge opp med spørsmål i kommentarseksjonen, de vil trolig også være nyttige for andre. Ingenting i denne bloggen må tolkes som skatteråd, en forespørsel eller tilbud, eller anbefaling, å kjøpe eller selge sikkerhet Denne bloggen er ikke ment som investeringsråd, og Wealthfront representerer ikke på noen måte at omstendighetene beskrevet heri vil resultere i et bestemt utfall. Grafer og andre bilder er kun for illustrative formål Våre finansielle planleggingstjenester ble utformet for å hjelpe våre kunder med å forberede sine økonomiske futures og tillater dem å tilpasse sine forutsetninger for sine porteføljer. Vi har ikke tenkt å representere at vår økonomiske planleggingsveiledning er basert på eller ment å erstatte en omfattende evaluering av hele kundens personlige portefølje Mens dataene Wealthfront bruker fra tredjeparter antas å være pålitelige, kan Wealthfront ikke sikre nøyaktigheten eller fullstendigheten av dataene som tilbys av klienter eller tredjeparter. Investeringsrådgivnings tjenester leveres bare til investorer som blir Wealthfront-kunder For mer informasjon vennligst besøk eller se vår Full Disclosure. What er ansattes aksjeopsjoner og RSUs. You har sikkert hørt om toppansatte hos store selskaper som får betalt aksjeopsjoner Uansett om du allerede er en av dem, eller ønsker å være en en dag , bør du vite hvordan disse fordelene virker. I denne episoden vil vi dekke 2 typer ansatte st tilleggsfordeler du kan få, i tillegg til lønn og andre fordeler Du vil finne ut hvordan lagerfordeler hjelper deg med å bli rik pluss, den store forskjellen i hvordan de blir beskattet. Hva er en ansattaksjonsopsjon ESO. En ansattopsjon eller ESO er en fordel gitt til enkelte ansatte i et selskap Aksjeopsjoner gir deg rett til å kjøpe aksjer på selskapets aksje til en forutbestemt pris. Det kalles et opsjon fordi du aldri er forpliktet til å kjøpe det er alltid ditt valg. Fordelene på Medarbeiderlag Alternativer. Du kan lure på hvorfor en arbeidsgiver vil ønske å betale deg aksjeopsjoner, i stedet for bare å øke lønnen din eller gi deg en kontantbonus. Vel, aksjonærer vil alltid ha verdien av deres aksjer for å stige. Så knytter du noen eller alle dine kompensasjon til selskapets aksjekurs gir deg et incitament til å gjøre en enestående jobb, øke fortjenesten, og bidra til at aksjene verdsetter. Dette justerer aksjonær - og ansattes mål og gjør alle glad i teorien. Det er et eksempel på hvordan en typisk aksjeopsjon kan fungere. La oss si at Cindy starter en ny jobb med Acme, Inc, og får 10.000 aksjeopsjoner som en del av kompensasjonspakken. Hun må vente en viss tid, kjent som en opptjeningsperiode før hun kan utøve en del eller alle opsjoner. En typisk opptjeningsplan kan kreve at hun venter totalt 3 år. For eksempel kan Cindy ha rett til å kjøpe 2000 aksjer etter ett års tjeneste, 4.000 aksjer etter arbeid i 2 år og de resterende 4000 aksjene etter 3 år. Jeg nevnte at opsjonene kommer med en forutbestemt pris. Så la oss gjøre matematikken hvis Cindy s-kursen er 10 en aksje. Etter ett år på jobben, kan Cindy utøve sin rett å kjøpe så mange som 2.000 aksjer på 10 hver for en samlet kjøpesum på 20 000.Cindy s har sett Acme s aksjekurs krype opp til 15 a aksje Så hun bestemmer seg for å kjøpe aksjer på 10 hver Så hun vender seg og selger de aksjer for en fortjeneste på 5 hver. Det kan potensielt gi Cin dy en total gevinst på 10.000 5 x 2.000 aksjer ikke dårlig. Men ulempen på aksjeopsjoner er at Acme s aksjekursen kunne ta en dykk ned til 8 en andel og aldri klatre over Cindy s valgpris på 10 i så fall, hun d aldri utøve hennes mulighet fordi det ikke er noe å vinne fra å kjøpe aksjer til en pris over sin handelsverdi Du tjener penger ved å kjøpe lavt og selge høyt Det betyr at Cindy ville savne muligheten til å motta en bonus, selv om hun har jobbet hardt.